المؤشرات المالية الرئيسية — آخر سنة (2025)
إجمالي الإيرادات
171.9
مليار دينار عراقي — 2025
▼ 0.4% عن 2024
صافي الربح
100.9
مليار دينار عراقي — 2025
▼ 19% عن 2024
إجمالي الموجودات
627.3
مليار دينار عراقي — 2025
▲ 45% عن 2024
النقد والأرصدة البنكية
177.7
مليار دينار عراقي — 2025
▲ 1.4% عن 2024
الاحتياطيات
266.8
مليار دينار عراقي — 2025
▲ 20.4% عن 2024
الرواتب والأجور
19.7
مليار دينار عراقي — 2025
▲ 13.7% عن 2024
تطور الإيرادات وصافي الربح (2021-2025)
الإيرادات السنوية مقارنةً بصافي الربح (مليار دينار)
ملخص مؤشرات النمو السنوي
| البند المالي | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | النمو الإجمالي (21→25) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| الإيرادات (مليار د.ع) | 155.5 | 204.2 | — | 172.7 | 171.9 | ▲ 10.5% |
| صافي الربح (مليار د.ع) | 128.2 | 151.1 | — | 124.5 | 100.9 | ▼ 21.3% |
| إجمالي الموجودات (مليار) | 341.6 | 536.2 | — | 432.6 | 627.3 | ▲ 83.6% |
| النقد والأرصدة (مليار) | 170.7 | 224.6 | — | 205.0 | 177.7 | ▲ 4.1% |
| الاحتياطيات (مليار) | 123.3 | 138.8 | — | 221.5 | 266.8 | ▲ 116.3% |
| الرواتب والأجور (مليار) | 11.6 | 13.9 | — | 17.4 | 19.7 | ▲ 69.8% |
تفصيل إيرادات النشاط الجاري
عمولة النفط الخام (مليار د.ع)
عمولة المنتجات النفطية المستوردة والمصدرة
عمولة تصدير الغاز (مليار د.ع)
الإيرادات الأخرى والعرضية (مليار د.ع)
مصادر الإيراد — توزيع النسب (2025)
عمولة النفط الخام
89.2 مليار
منتجات نفطية
73.3 مليار
عمولة الغاز
9.4 مليار
هيكل الموجودات والمطلوبات
الموجودات الثابتة (القيمة الدفترية) — مليار د.ع
مشروعات تحت التنفيذ — مليار د.ع
المدينون — مليار د.ع
الاحتياطيات — مليار د.ع
جدول مقارن للميزانيات (مليار دينار عراقي)
| البند | 2021 | 2022 | 2024 | 2025 | التغير 21→25 |
|---|---|---|---|---|---|
| الموجودات الثابتة | 8.6 | 8.15 | 20.1 | 20.2 | ▲ 135% |
| مشروعات تحت التنفيذ | 19.6 | 19.1 | 21.2 | 29.3 | ▲ 49.5% |
| المخزون | 0.16 | 0.21 | 1.54 | 2.17 | ▲ 1256% |
| المدينون | 142.5 | 755.7 | 711.1 | 661.1 | ▲ 364% |
| النقد والأرصدة | 170.7 | 224.6 | 205.0 | 177.7 | ▲ 4.1% |
| رأس المال | 0.0095 | 0.0095 | 0.0095 | 0.0095 | — ثابت |
| الاحتياطيات | 123.3 | 138.8 | 221.5 | 266.8 | ▲ 116% |
| الدائنون | 218.2 | 364.9 | 191.9 | 195.1 | ▼ 10.6% |
| إجمالي الموجودات | 341.6 | 536.2 | 432.6 | 627.3 | ▲ 83.6% |
تحليل المصروفات التشغيلية
إجمالي كلفة النشاط
60.5
مليار دينار — 2025
▲ 14.7% عن 2024
الرواتب والأجور
19.7
مليار دينار — 2025
▲ 13.7% عن 2024
المستلزمات الخدمية
37.6
مليار دينار — 2025
▲ 15.7% عن 2024
الاندثارات
1.77
مليار دينار — 2025
▲ 5.1% عن 2024
تطور الرواتب والأجور (مليار د.ع)
المستلزمات السلعية (مليار)
هامش الربح التشغيلي %
توزيع الأرباح على الجهات المستفيدة (2025)
| الجهة المستفيدة | النسبة | المبلغ 2024 (مليار) | المبلغ 2025 (مليار) | التغير |
|---|---|---|---|---|
| حصة الخزينة العامة (أولى + ثانية) | 65%+ | 81.2 | 63.6 | ▼ 21.7% |
| حصة المنتسبين | 33% | 7.9 | 7.1 | ▼ 10.1% |
| احتياطي التوسعات | 30% من الربح | 37.2 | 29.9 | ▼ 19.6% |
| صندوق الحماية الاجتماعية | 1% | 1.3 | 1.0 | ▼ 23.1% |
| البحث والتطوير | 0.5% | 0.56 | 0.48 | ▼ 14.3% |
| الخدمات الاجتماعية | 1% | 0.62 | 0.52 | ▼ 16.1% |
التحليل والملاحظات
✅
الملاحظات الإيجابية
نمو متسارع في إجمالي الموجودات
ارتفعت من 341.6 مليار (2021) إلى 627.3 مليار (2025) أي بنمو 83.6%، مما يعكس توسعاً حقيقياً في قاعدة أصول الشركةتضخم قوي في الاحتياطيات
قفزت الاحتياطيات من 123.3 مليار (2021) إلى 266.8 مليار (2025) بنسبة 116%، مما يقوي المركز المالي ويزيد القدرة على استيعاب الصدماتنمو مستمر في عمولة الغاز
ارتفعت من 5.3 مليار (2021) إلى 9.4 مليار (2025) أي بنمو 77%، وهو مؤشر إيجابي على تطوير محفظة عقود الغازسيولة نقدية محافظ عليها
النقد والأرصدة البنكية استقرت في نطاق 170-224 مليار دينار طوال الفترة، مما يضمن قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجلشفافية وانتظام في إعداد التقارير
تصدر الشركة بيانات مالية مفصلة ومراجعة سنوياً من ديوان الرقابة المالية الاتحادي، بما يعزز الحوكمة والمساءلةانخفاض الدائنين النسبي في 2024-2025
تراجعت الدائنين من 364.9 مليار (2022) إلى 195.1 مليار (2025)، مما يشير إلى تحسن في إدارة الالتزامات وتسديد المديونيات
⚠️
الملاحظات السلبية والمخاطر
تراجع صافي الربح رغم ضخامة الإيرادات
انخفض صافي الربح من 128.2 مليار (2021) إلى 100.9 مليار (2025) بتراجع 21.3%، وهامش الربح تدهور من 83% إلى 59% بسبب ارتفاع التكاليفارتفاع مستمر في الرواتب والأجور
ارتفعت بنسبة 70% خلال 2021-2025 دون أن يقابلها نمو مماثل في الإيرادات، مما يضغط على هوامش الربحية ويشكل عبئاً متصاعداًضخامة حسابات المدينين
بلغت 661 مليار دينار عام 2025 وهي أكبر من إجمالي الإيرادات السنوية، مما يثير تساؤلات حول جدية التحصيل ومخاطر الديون المعدومةمشروعات تحت التنفيذ بدون إنجاز
مشروع سيارات النقل (11.9 مليار) متوقف في الميزانية منذ 2021 حتى 2022 دون تغيير، يدل على تأخيرات في تنفيذ المشاريع الاستثماريةرأس مال اسمي لا يتناسب مع حجم العمليات
رأس المال الاسمي 9.52 مليون دينار فقط لم يتغير منذ سنوات، في حين تتجاوز عمليات الشركة 170 مليار سنوياً — وهو عدم توافق مثير للقلقمصروفات سنوات سابقة المرتفعة
في 2021 بلغت 5.8 مليار دينار كمصروفات سنوات سابقة، مما يشير إلى ضعف في التسوية المالية والمحاسبة الدوريةالخلاصة التحليلية
🛢️
موقع استراتيجي
سومو تمثل الذراع التجارية الحصرية لتسويق نفط العراق، مما يمنحها موقعاً احتكارياً ومصدر دخل مستقر، لكن يجعلها معرضة لتقلبات أسعار النفط العالمية
⚖️
مخاوف هيكلية
التناقض بين الأصول الضخمة (627 مليار) ورأس المال الاسمي الضئيل (9.5 مليون) يكشف بنية قانونية قديمة تحتاج إلى مراجعة شاملة لتحديث هيكل الملكية
📉
توصيات
ضبط التكاليف التشغيلية، تسريع تحصيل المدينين، الإفصاح عن بيانات 2023، وتحديث رأس المال القانوني لتعكس الحجم الفعلي للشركة
مسيرة الأحداث المالية الرئيسية
2021
طفرة الربحية الأولى — صافي الربح 128 مليار
أعلى هامش ربح تشغيلي في الفترة المدروسة (83%)، ساعد ارتفاع أسعار النفط العالمية وانتعاش الطلب بعد كوفيد-19 على تحقيق هذه النتائج المتميزة
2022
قفزة تاريخية في إيرادات المنتجات — 101 مليار
أعلى مستوى لعمولة المنتجات النفطية المستوردة والمصدرة، مع ارتفاع الدائنين إلى 365 مليار، وضخامة المدينين إلى 755 مليار. عام الأرقام القياسية
2024
تحديث هيكل توزيع الأرباح
صدور قرار مجلس الوزراء 521 لسنة 2025 معدلاً لنسب التوزيع وزيادة حصة الخزينة، مع اعتماد بيانات 2024-2025 أساساً للتوزيع الجديد
2025
ضغط على الهوامش رغم ثبات الإيرادات
تراجع صافي الربح إلى 100.9 مليار (-19% عن 2024) بسبب ارتفاع التكاليف التشغيلية وتعديل نسب التوزيع. في المقابل، نمو قوي في الموجودات (+45%)